Investing.com — Morgan Stanley, Avrupa yarı iletken hisselerine yaklaşımını daha seçici hale getirdi. Banka sektöre genel olarak olumlu bakarken, bellek döngüsü dönüm noktasına yaklaşırken ve değerlemeler farklılaşırken notları ve hedef fiyatları ayarladı.
Analist Lee Simpson Salı günü yayınladığı notta şunları yazdı: “Güçlü yapay zeka talebi ve genişleyen döngü toparlanması sayesinde yarı iletkenlere yapıcı bakmaya devam ediyoruz.”
Bununla birlikte, DRAM’in geç dönem dönüm noktasına yaklaşması ve değerleme farklılıklarının genişlemesiyle birlikte “daha seçici hale geliyoruz” dedi.
Banka, Synopsys’i Fazla Kilolu’ya yükseltti. Infineon’u Eşit Ağırlık’a çekti. ASML ve BE Semiconductor’ın hedef fiyatlarını düşürdü.
ASML için Fazla Kilolu notunu korudu. Ancak hedef fiyatı 1.930 euro’dan 1.700 euro’ya indirdi. Çin, kapasite ve marjlara ilişkin kısa vadeli baskıları gerekçe gösterdi. Infineon’un hedefi 81 euro’dan 65 euro’ya düşürüldü. Sınırlı kısa vadeli yükseliş potansiyeli nedeniyle bu karar alındı. Besi’nin hedefi ise 260 euro’dan 220 euro’ya çekildi.
Simpson, sektörün temellerinin destekleyici kalmaya devam ettiğini söyledi. İlk yarıda beklenenden güçlü sektör verileri genişleyen toparlanmaya işaret ediyor. Fiyatlandırma daha sağlam. Talep iyileşiyor.
Şu ifadeleri kullandı: “Asıl sorun bellek.” DRAM fiyatlandırmasının zirveye yakın göründüğünü belirtti. Döngünün dördüncü çeyrekte geç döneme girmesinin beklendiğini ekledi.
Kapsam volatil seyretti. Yıl için yüzde 70 civarı yükseldi. Ardından Haziran zirvelerinden yüzde 60 civarı geri çekildi. Buna rağmen Simpson, yarı iletkenlerin en çok tutulan sektörler arasında kaldığını söyledi. Geri çekilmenin cazip giriş noktaları sunabileceğini belirtti.
Yıl sonuna kadar riskler arasında şunlar sayılıyor: Veri merkezi altyapısında olası eksiklik. Daha zorlu makro ortam. Büyük dil modellerine ilişkin tartışmanın büyümeden getirilere kayması. 800 voltluk araç mimarisinde olası gecikmeler.
Stratejileri incele
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
IFXGn üzerindeki işlemi gördünüz ama harekete geçemediniz mi?
Çoğu yatırımcı grafik okuyabilir. Zor olan o andır: giriş penceresi açılmış, formasyon oluşuyor ama siz hâlâ daha fazla teyit bekliyorsunuz. İşte bu, karar verme boşluğudur; grafik analizimiz bu boşluğu kapatır. Sadece veri okuyan diğer yapay zekâların aksine Vision AI teknolojimiz grafiklerinizi kelimenin tam anlamıyla “gören” bir yapıya sahiptir ve size 60 saniyenin altında eksiksiz bir işlem planı sunar: giriş, zarar durdur ve kâr hedefi. Her seferinde bir sonraki adımda ne yapacağınızı tam olarak bilin.
IFXGn İçin Grafik Analizini Deneyin
