Investing.com — Morgan Stanley, 3M (NYSE: MMM) hissesini Düşük Ağırlıklı’dan Eşit Ağırlıklı’ya yükseltti ve fiyat hedefini 130 dolardan 160 dolara çıkardı. Daha yumuşak beklentilerin, düşük değerlemenin ve yönetim liderliğindeki dönüşümün erken işaretlerinin hisse senedi için “daha olumlu” bir ortam yarattığını belirtti.
Morgan Stanley analisti Christopher Snyder notunda şöyle dedi: “Artık hisse senedi için, Eylül 2024’teki Düşük Ağırlıklı başlangıcımızda belirtilen görüşe kıyasla daha olumlu bir ortam görüyoruz.”
Snyder ayrıca “hem alım tarafı hem de satış tarafı beklentilerinin yumuşadığını” ve “ileriye dönük organik tahminlerin iyi kalibre edildiğini” ekledi.
Morgan Stanley, “yeni yönetimin dönüşüm girişimlerinin tutmaya başladığının işaretlerine” dikkat çekti. Firma, 3M’in artık “daha geniş makro ekonomiden daha hızlı büyüme konumunda olduğunu” savundu. Bu durum, geçmişten bir sapma olup, revizyonlar ve yeniden değerleme için alan sağlıyor.
Firma, şirketin organik büyümesinin üçüncü çeyrekte yılın ilk yarısındaki %1,5’ten %3,2’ye yükseldiğini belirtti. Bu artış, yeni ürün tanıtımlarındaki kazanımlar ve daha iyi teslimat performansından kaynaklanıyor.
Snyder, son beş yıl içinde piyasaya sürülen yeni ürünlerin üçüncü çeyrekte %30 büyüdüğünü yazdı. “Zamanında ve eksiksiz teslimat” ise bir önceki çeyreğe göre 200 baz puan artarak yaklaşık %92’ye ulaştı. Çapraz satış fırsatları da ikinci çeyreğe göre iki katına çıktı.
Morgan Stanley, Çin’deki potansiyel kanal stok eritme gibi riskleri kabul etmekle birlikte, 3M’in nispeten iyi konumlandığını belirtti. Şirketin makro ekonomiye bağlı olmayan kendi kendine yardım girişimleri bulunuyor.
Firma, CEO Bill Brown liderliğindeki dönüşümün “büyümeyi makro ekonomiden ayırma yeteneği gösterdiği” sonucuna vardı. Bu durum, daha yüksek bir çarpan ve “daha kaliteli, daha dayanıklı bir iş” modelini haklı çıkarıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
